(ETF 분석) 이차전지 관련 ETF 근황, 전망 알아보기!

이차전지 ETF 분석

 

 

안녕하세요.

 

오늘은 작년 많은 투자자들에게 주목을 많이 받았던 이차전지 ETF 관련된 내용을 공부해 보려고 합니다.

 

- 2차 전지 ETF 근황과 전망

1. 2차전지 ETF 주가 하락

 

2차전지2차 전지 업종의 실적이 상반기에는 많이 떨어졌지만 회복을 할 것이라는 전망이 많이 나오고 있는 것과는 별개로 2차 전지 관련된 주식과 ETF들의 가격 변화는 많이 떨어지고 있는 상태입니다.

 

2차전지 ETF를 대표하는 KODEX 2차전지산업, TIGER 2차전지테마 ETF도 작년 대비해서 20% 이상 주가가 하락하였고, 그 외 2차전지핵심소재, 2차전지TOP10 등 많은 관련 ETF들이 동시에 하락하고 있습니다.

 

이런 근황의 이유는 글로벌적으로 전기차 수요가 둔화되고 캐즘* 국면이 본격화되는 것을 이유로 보고 있습니다.

(*캐즘: 대중화 직전 수요가 일시적으로 정체하거나 후퇴하는 현상)

 

특히 완성차 업체들의 성장률이 떨어지고 판매가 부진하면서 국내 양극재 관련 기업들의 실적이 떨어진 영향이 큰 것으로 분석이 되고 있습니다.

 

에코프로비엠, 에코프로 등 양극재 관련 매출이 크게 감소하면서 실적이 떨어졌고

LG에너지솔루션, 삼성 SDI, 포스코홀딩스 등 셀과 관련된 기업들의 수익률도 부진한 것을 원인으로 볼 수 있습니다.

 

 

2. 작년 가격 상승의 원인

 

작년 주가가 3배 가까이 급등하며 많은 증권사에서 이차전지와 관련된 ETF들을 내놓으면서 주목을 많이 받았었는데요.

 

첫 번째로 가격이 상승한 원인에 대해 보자면, 미국의 인플레이션 감축법(IRA)을 들 수 있습니다.

 

IRA는 에너지안보, 기후변화 대응에 관한 법률인데 미국이 배터리 소재의 탈 중국을 선언하면서 국내 이차전지 업체가 수혜를 입은 것입니다. 

 

물론 국내 업체도 소재 중에 많은 부분을 중국산을 사용 중이어서 완전한 대응이 어렵지만 해당 부분을 감안하더라도 간접적인 수혜의 프리미엄이 가격에 선반영 되었다고 분석하였습니다.

 

두 번째로 FOMO*를 원인으로 뽑았습니다.

(FOMO: 자신만 소외되는 것에 대한 두려움)

 

한 기사에 따르면 작년 주가가 급등한 이유로 FOMO를 꼽았고 현재 하락은 이로 인한 부작용이며 밸류에이션이 정상화되는 과정이라고 분석하였습니다.

 

3. 개인투자자 근황

 

기사에 따르면 위와 같은 이유로 하락세를 보이고, 많은 전문가들이 매도를 이어가고 있는 와중에 개인 투자자들은 레버리지마저 활용해 순매수를 이어가고 있다고 합니다.

 

지난주동안 순매수 상위 종목에 KODEX 2차전지산업레버리지, TIGER 2차전지TOP10레버리지 등이 있으며 대부분 개인투자자들이 크게 하락한 2차전지 관련주들을 저점매수 하기 위해 투자를 하는 것으로 보고 있습니다.

 

4. 전망

 

먼저 미국 대선이 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

 

도널드 트럼프 전 대통령은 이전부터 전기차 정책과 환경차 관련한 정책들에 부정적인 입장을 보였고 만약 예정된 대선에서 승리하게 된다면 세계적으로 전기차와 이차전지 관련 업종들이 영향을 받을 것으로 보입니다.

 

두 번째로 중국 업체의 동향을 잘 봐야 할 것으로 생각합니다.

 

중국이 리튬 공급에 많은 부분을 차지하고 있는데 리튬 광산에서 공급하는 탄산리튬의 가격이 하락세가 발생할 수 있습니다.

 

이에 따라 중국의 배터리 가격은 더욱 낮아질 것이고 그에 따른 경쟁이 영향을 줄 것입니다.

 

특히 이런 부분은 이미 진행 중인 것으로 유럽  내 국내 배터리 업체의 점유율이 꾸준히 하락하고 있다고 합니다.

 

또한 여러 유럽의 완성차 업체에서 전기차 가격 경쟁력을 갖추기 위해 국내 기업이 가지고 있는 NCM 양극재 대신 저렴한 LFP 양극재를 선택하는 것으로 이를 타개하기 위한 해결책이 필요해 보입니다.

 

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오늘은 이차전지 관련된 ETF의 근황과 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

저도 여러 ETF 중 하나에 투자를 하고 있지만 여러 기사들을 읽어보고 올해 반등은 쉽지 않아 보입니다.

 

특히 주가가 개선되기 위해서는 양극재 기업들의 회복이 필요한데 중국 업체들과의 경쟁도 쉽지 않을뿐더러, 기초 소재의 탈중국화 또한 해결하기 힘든 부분이기 때문에 앞으로의 전망을 주의 깊게 봐야 할 것 같습니다.

 

이상입니다.

 

감사합니다.