금리 인하를 생각한다면 고려해 볼 만한 회사채 투자 (채권 투자)

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안녕하세요. 

 

재테크에 대해서 공부하다 보면 예금, 주식, 채권, 펀드 이런 용어들을 쉽게 접할 수 있는데요.

 

그중에서도 많은 사람들이 채권을 많이 들어봤지만 어떤 형태의 금융상품인지

와닿지 않는 경우가 많을 것으로 생각됩니다.

 

오늘은 채권 중에서도 회사채에 대해서 알아보고자 합니다.

 

- 회사채란

회사채는 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 채권입니다.

 

쉽게 말해 투자자는 회사채를 구매함으로써 기업에 돈을 빌려주고,

이에 대한 대가로 이자를 받은 것입니다.

 

또한 약속했던 만기가 지나면 원금 또한 돌려받을 수 있는 금융상품입니다.

 

- 회사채의 장점

• 안정적인 수익

회사채는 보통 주식보다 안정적인 수익을 제공합니다. 
저도 이번에 알게 된 사실이지만 회사채 투자자는 주주보다 우선적으로 이자를 지급받을 수 있다고 합니다.

 

또한 일반적으로 예금, 적금보다 높은 이율을 제공하기 때문에 안정적인 회사채를 구매한다면

안정적으로 금융 투자를 진행할 수 있습니다.

 

• 다양한 투자 선택

회사채는 다양한 종류가 있기 때문에 본인의 투자 성향에 맞게 목표와 방향을 정하여
그에 맞는 회사채를 선택할 수 있습니다.

• 중도 매매 가능 및 가치 변동

회사채는 중도에 매매가 가능합니다.

보통 채권은 금리가 하락할 때 가격이 상승합니다.

예를 들어 설명드리자면
5년 뒤 원금의 4% 이자를 지급하는 채권을 구매하였고,
추후 몇 년간 금리가 하락하여 현재 기준 채권을 구매하려면 3% 이자를 받을 수 있다고 가정을 하겠습니다.

현재 금리는 떨어져서 이자로 받을 수 있는 금액은 작아졌지만 기존에 구매하였던 채권의 경우
5년 뒤  4% 이자를 받을 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

따라서 현재 금리보다 이자를 더 많이 받을 수 있는 기존 채권의 가격이 상승하게 되는 것입니다.

 

- 회사채의 단점

• 신용 위험

회사채 투자 시 가장 큰 단점이라고 말할 수 있는 부분은 기업의 부도 위험입니다.

부도 발생 시 투자자는 원금과 이자를 회수하지 못할 수 있습니다.

 

• 금리 변동

장점이자 단점인 금리의 변화에 따라 가격이 변한다는 부분입니다.

장점에서 말씀드린 것과 반대로 금리가 상승하는 시장에서는 채권 가격이 하락할 수 있습니다.

 

• 유동성 위험

어떤 회사의 회사채를 구매했는지에 따라 크게 달라지겠지만,

주식과 비교하자면 유동성이 상대적으로 낮습니다.

 

따라서 투자자가 원하는 시점에 원하는 가격에 매도하기 어려울 가능성도 있습니다.

 

- 회사채 투자 시 고려해야 할 사항

1. 신용등급

 

가장 중요한 요소는 발행 기업의 신용등급입니다.

신용등급이 높은 회사일 수록 재무 상태가 양호하고 채무 불이행 가능성이 낮다는 의미입니다.

채권의 경우 신용등급이 낮은 회사가 금리가 더 높은 경우가 많이 있기 때문에

하이 리스크 하이 리턴을 원하시는 경우 금리와 회사의 상황을 잘 고려하여 투자가 필요합니다.

 

회사채의 신용등급은 가장 높은 AAA부터 D까지 총 18개의 등급으로 나눠집니다.

 

2. 금리

 

회사채의 가격은 금리의 변동에 따라 반대로 상승, 하락할 수 있는 금융 자산입니다.

따라서 투자 시 앞으로의 금리 변동을 예측하는 것이 도움이 될 것입니다.

 

3. 만기

 

일반적인 적금과 비슷하게 회사채도 만기가 길어질수록 더 높은 이자를 기대할 수 있습니다.

하지만 장기적으로 금리의 변동상황을 예측해야 되는 만큼 더 어려운 투자가 될 수도 있습니다.

 

4. 분산 투자

 

회사의 재무상태, 사업 상황, 국제 경제에 따라 채권의 가치는 변동할 수 있고,

최악의 경우 부도로 인해 투자금 회수가 어려운 경우의 수를 가지고 있는 회사채인 만큼

한 기업에만 투자하는 것보다 여러 기업에 나눠서 투자하는 것이 좋습니다.

 

- 회사채의 최신 동향

최근 기사를 보면 연 3%의 예금, 적금에 비해서 상대적으로 큰 이자 수익을 얻을 수 있는 

회사채에 투자금이 많이 유입되고 있다고 합니다.

 

기사에 따르면 이번달 회사채 발행을 준비 중인 A급 기업은 약 20여 곳으로 집계됐으며,

많은 사람들이 알고 있는 유망하고 큰 기업들이 발행을 준비 중이라고 합니다.

 

예를 들어 2차 전지 대표 기업인 에코프로비엠(A-), SK온(A+) 같은 기업부터

대한항공(A-), 하이트진로(A+), 한국콜마(A)와 같이 각 분야 탑급 기업들도 있습니다.

 

그중에서도 KT(AAA), 현대백화점(AA+)처럼 신용등급이 높은 회사도 회사채 발행을 준비한다고 합니다.

 

이 중 최근 A급 기업의 인기가 상승하고 있다고 하는데요.

BBB급보다 신용도가 높고 AA급에 비해서는 금리가 높기 때문입니다.

 

기관뿐만 아니라 개인 투자자의 관심도 지속적으로 상승하고 있는 것으로 보아

현재 기준으로 매력적인 투자처인 것으로 생각됩니다.

 

- 마무리

개인적으로는 목돈은 예, 적금에 넣어두고 주식투자는 적립식으로 장기적으로 투자를 하려고 하였습니다.

 

하지만 이번에 회사채를 공부하면서 기업에 따라서 충분히 안정적이지만 예, 적금에 비하면

상대적으로 더 많은 금융 소득을 얻을 수 있는 회사채 투자에 대해 고민을 하게 되었습니다.

 

작년과는 다르게 올해에는 금리가 낮아질 가능성이 있는 만큼

채권 투자는 충분히 고려해 볼 만한 투자처로 생각합니다.

 

채권 매매는 모든 증권사를 통해 가능하니

혹시 투자처를 찾고 계신다면 이번 기회에 채권 투자에 대해서 공부해 보시는 것도 좋을 것 같습니다.

 

감사합니다.